抄底抄成负数,这也不算是新鲜事

最近,讲到投资理财,最常听到人说的词,就是“活久见”。

前些天,一些投资人以为,石油跌得太多,开开心心去抄底,结果不仅亏掉了本金,还倒欠银行几百万。这事儿,在网上广为流传,再一次刷新了大家的认知。

有个段子是这么写的:

问:“拿1万出来投资,最多能亏多少?”

答:“最多亏完。”

正确答案:“2.66亿。”

案例:烟台一老哥,花了1万元在中行原油宝按照0.01元/桶价格抄底买进100万桶,按照中行交割价格-266元结算,倒欠银行2.66亿元。

投资100元买一个产品,产品大跌。在我们心里,最多也就跌清光,变成0。这是咱们一般人能承受的底线。怎么还会倒欠呢?

因为,当这产品继续下跌,价格变成-100元的时候,那么,你持有的这个产品的资产价值也就变成了-100元,也就是倒欠了100元。

大家觉得很疑惑,是因为,在我们日常生活中,商品变成负数非常少见。

石油为什么会变成负数?

疫情下,全球经济生活停摆。大家也不出行了,自然不用再加油。生产不开工了,对石油及其周边的需求急剧萎缩。前一段时间,俄罗斯、沙特和美国之间的石油大战,造成原油产量不降反升,这样就造成了短期内供需严重失衡的局面。油价一跌再跌。

因为石油的存储和运输成本非常高。你也不能像牛奶一样,把石油倒掉,那将带来严重的环保问题,从而有可能要承受巨额罚款。

1. 1美元买套房子

其实,这种现象之前也曾出现过,只是我们没有注意而已。

在美国底特律,曾经只需要1美元就能买到一栋别墅。这看上去是多么划算的生意啊!别开心得太早了。买了房子,你就要开始交各种税费啦。

在底特律,15万美元的房子,每年必须交3.3%的房产税,也即每年4900美金。你别以为你1美元买来的房子,就以1美元的价值来计算税收。房产税是以政府的评估价来算的。除此之外,每年还要交物业税、地税和保险费。即使你把房子拆了,这些费用还是要交。更别说,这房子可能已经年久失修,需要投入一大笔钱才能重新住人。

本来是贪便宜,结果付出的成本更贵,成了烫手山芋,想要卖盘,都卖不掉。

1美元买房的传奇同样曾经出现在瑞士和意大利的小镇,如果你有兴趣,不妨上网搜索一下,这些一美元的房子都长什么样子。

2. 买东西要关注持有成本

很多人买东西,经常只盯着交易成本看,而忽略了持有成本所谓交易成本,就是买下这件东西,一次性要支付的费用。而持有成本,则是使用这件物品,需要持续支付的费用。

就像咱们做妈妈的,生一个孩子,怀胎十月算什么,辛苦的是之后几十年费心费力的教养。

很多年轻人买车的时候,算算手里的积蓄,差不多够付车的首付了,就脑子一热,买下了一辆自己的Dream Car (梦想汽车),但是买下之后才发现,除了要还车贷以外,车辆保养、停车场的费用、油费、过路过桥费,七七八八下来,都是不小的开支。就算只是买德国车还是日系车的分别,维修费也可以天差地别。

买电器的时候,你有没有关注这个电器节不节能?会不会经常坏?这些就是电器的持有成本。

买房子的时候也是,商住房和住宅房,看上去差不多,但很多地方对商住房收更贵的水电煤气和管理费。

艾玛在英国买房子也吃了这个亏。两栋楼的公寓在卖,地理位置、大小都差不多,一间比另外一间的房价便宜了一些,我一冲动,就买了便宜的那一个。收了楼才知道,每个月的管理费真叫一个贵啊,比总价贵的那间,贵了好些。

石油价格变成负数,就是持有成本的体现。1美元的房子,也还是拯救不了当地的房地产。在购买资产时,除了要考虑交易成本、持有成本以外,还要考虑另外一个更重要的“机会成本”。

3. 机会成本也不能忽略

什么是机会成本呢?就是这笔钱,如果不用在这里,而是用在别处,会有什么收益?这些收益里,那个最高的收益是多少,机会成本就是多少。

有一天,艾玛在香港的旺角街头等人,那里有个卖鸡蛋仔小吃的铺子。因左右无人,我就与老板聊天,问问他生意怎么样啊?为什么会想要卖鸡蛋仔啊?

他说,挺好的。因为爸妈就在这里卖鸡蛋仔,到了他这一辈,也就做了鸡蛋仔。因为铺面是爸妈的时候买的。所以,没有铺租压力,没什么成本。他们两夫妻,每个月有好几万的净收入。

我们来看看他的说法:我们没什么成本,挺好的,每个月有好几万的净收入。

他计算成本的方式是什么?是看一次性的交易成本(买鸡蛋仔原料的钱)和持有成本(铺的水电煤气费用),并没有考虑机会成本。

他的机会成本是什么?是旺角这种街边的地铺能带来的收益。这个小小的铺面,只要出租,就能带来二十万的租金收入。如果他考虑了机会成本,他经营小吃店的成本不是”没什么成本”,而是成本大了去了,是他放弃的铺面租金20万以及他们夫妇另做其他工作的收入。

做理财也是。每次遇到大的支出,我们都应该想一想,这笔钱如果不用来做这一项开支,还能用来做什么其他事情,会不会带来更好的收益?

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