要想收益更进一步,我们需要来套组合拳

这一个星期,因特大总统周日发推特以来,股票市场的走势基本可以用羊癫疯来形容。周围的人又纷纷举起“珍爱生命,远离股市”的大旗。更有人感慨:“投资风险太大了,还是老老实实存钱,别投资了。”

事实上,我们每个人每时每刻都在投资。

工作,是用自己的时间、精力和智力换取财富。这种投资的风险是被炒鱿鱼、技能被淘汰,年纪大了被退休。

手持现钞,投资的就是“现金”这种产品。投资的风险是被通货膨胀所蚕食。如果年平均通胀率是3.5%,20年后,你手里的100元就只能买50元的东西。

当我们开始有一点点积蓄了,就会把钱存入银行,放活期,年回报率就只有0.35%的样子。慢慢,我们也会知道定期存款、货币基金、宝宝类产品,把年回报率从0.35%提高到了3%-5%。

再往后,大家就买房子。这些年,房子也的确涨得快,塑造了一个个创富神话。

图/Pixabay

即便如今,大家都知道房价已经太高,房产最好的时候已经过去,但没有办法,其他的产品太难,太复杂。想来想去,还是实实在在的砖头靠谱。只有房产的投资逻辑最简单、最容易理解。所以,你会发现,但凡坐下来吃饭,大家的话题永远都围绕着房产。

但是,没有一个投资品,能维持长久的上涨的。房价就算不跌,也不会再像以往那么大涨了。这样,我们投资房产的收益只剩下租金或通胀的涨幅,年回报率也就回到了3%-5%的水平。甚至比定存、货基更差,因为房子的流动性太差。要卖出,不容易,需要很久的时间,短则三个月,长则一年都未必卖得出去。

接下来的路,到底在哪里呢?再要前进一步,很多人觉得千难万难。

大家依旧想要一个简单的答案——不用告诉我太多,只要告诉我买什么

“艾玛老师,快告诉我,我买什么产品好呢?” 这是我常常遇到的问题。

事实上,到了这个阶段,要想高收益,又想稳健,没太大风险,光靠单个产品,已经无法实现。我们需要的是一套组合拳。而这套组合拳的设计,因人而异。

下面简单介绍三类组合拳,希望对大家有所帮助。

 

图/Pixabay

1. 长短期的组合拳

稍微了解一些投资的人知道,投资中有不可能三角:高安全性、高流动性和高收益性,不可能同时出现。想要其中一个点,你必须放弃另外一个,或者两个点。

你想要那笔钱,随用随取,那么这笔钱,首先要安全,才能保证你有钱取。其次,要流动性高。那么,你就必须放弃高收益性。这就是活期存款、货币基金和宝宝类产品。所以,他们收益率低是正常的。以往靠资金池的积累,刚性兑付,反而是不正常的。

你想要高收益性,你就得要么放弃流动性,这笔钱存得长一些,买一些封闭式基金、大额长期存单、持有到期债券,靠时间拉高收益率;如果你不肯放弃流动性,那么只能放弃安全性。这种能很快取出、收益高的产品,比如股票,风险就很高。

既然要放很长一段时间,那么你就要留足够短期内要用的钱。这笔钱就只能放弃高收益性,而获得高安全性和高流动性。

这是通过时间长短配置,来获得中等收益率的方法。

 

2. 大类产品配置的组合拳

大多数中国家庭都喜欢投资房产,以至于在房产上的投资比重过高。很多家庭多数都是纸面富贵,受房价波动的影响很大。

过分集中单一资产类别将会给资产组合带来巨大风险。分散化投资有利于降低投资组合的风险。

这里的分散化投资,包括资产类别的分散。比如,常见的60/40股债平衡类基金,就是依靠分散配置在相关性不大的股票和债券上,来分散风险。适合一般的家庭

对于资产规模较大的家庭,除了购买房产、股票和债券以外,也可以购买一些波动性较低,与股票和债券市场的相关度不大的绝对回报类基金产品,来进一步分散风险的同时,拉高收益率。

所谓绝对回报产品,是指无论市场牛熊,都能取得正收益的产品。这些产品通常需要基金经理利用多种不同的对冲工具,来对冲风险。一般家庭自主操作就比较困难,便可以购买相应的绝对回报型基金。

这是通过配置在相关性不大的不同类别的资产,来分散风险,达到稳健的中等收益。

 

3. 创建简单的股票组合拳

除了通过分散在不同类别资产中来降低风险以外,我们在股票组合中,也可以通过投资不同类别、行业、相关性较弱的公司来达到分散的目的。

任何一家单独的公司都包含风险,我们需要避免伤筋动骨,不能全仓一只股票,以防出现全损的极端后果。

当然,太过分散,也会稀释了收益。同样,作为散户,没有太多精力关注太多股票。一般来讲,普通个人投资者,投资5-10支为宜。这些股票要分散在不同的行业,相关性必须要弱,才能达到分散风险的目的。

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