【艾玛理财】我在日不落帝国掉进的坑

* 如果你懒得读全文,这里是总概括:

— “以楼养学”的理念,击中了焦虑艾玛的软肋。

— 在英国投资房产有众多好处,其中几条,后来被证明不是那么可信。

— 贪便宜,艾玛买了个仅能租给学生的学生宿舍。

— 尝到了甜头后,艾玛继续加码。贪字为一切祸事根源。

— 开发商濒临破产,业主们成立自救小组。艾玛及时止损,努力朝前看。

— 艾玛总结了此次失败的经验教训。

在三十多这个年纪,上有老、下有小,除非豪门世家,我想,在现今社会,没有几个人是不焦虑的。

最近流行一句话:谁说阶层固化了?虽然往上流动不易,往下的通道是永远敞开着的。

艾玛也是这焦虑症候群患者中的一个。

尽管收入还可以,然而,三年前,在金融业工作的艾玛率先闻到了人民币贬值的气息,加之通货膨胀的阴影挥之不去,眼看国内和香港的楼价越涨越疯,限购政策频出,再难找到价廉物美的投资标的。中产的典型焦虑随着二娃的诞生达到了顶点:孩子们要不要读昂贵的国际学校啊?出国读书要储备多少啊?人民币理财产品利息低于汇率差和通胀怎么办啊?……(此处省略一百句)

这个时候,一张海外置业的宣传单飘进了艾玛的信箱。

本着学习的态度,坐完月子后,艾玛去参加了讲座。在讲座上,第一次听到了”以楼养学”这个概念。


1. “以楼养学”:击中焦虑的我的软肋

所谓”以楼养学”,顾名思义就是指用海外买房获得的租金收入或房产升值来抵消留学花费的方式。留学结束后,物业可继续保留收租或卖出。

比如,孩子在英国读书,假设一年需要人民币30万,4年需要120万。两个孩子就需要240万。

按惯常做法,爸爸妈妈辛辛苦苦存钱,存了240万现金(教育基金也是同一原理)。两个孩子读四年大学,就清零了。

如果”以楼养学”,用240万买一个公寓,扣除费用后,每年保守估计6%租金回报(每年14.4万),6%楼宇升值(每年14.4万)。孩子读书期间,也可分租空房间赚取租金。你只需要提前五六年买,供两个孩子读完四年大学,绰绰有余,还有的赚。而且留学结束后,可以继续委托中介帮你出租,收取稳定的租金收入。

虽然这个道理很浅显,而且这笔钱投去其他地方,一样有收益,不过收益多少、稳不稳定,就有太多变数了。对中国人来讲,砖头有着其他投资品无可替代的魔力。

“以楼养学”除了给你带来稳定的租金和房产升值以外,还有以下几个好处:

好处一:让孩子留学期间更有归属感;节约了父母看望孩子时所花费的高昂的酒店住宿费用。

好处二:给未来孩子移民打下坚实的基础。

好处三:子女在留学之后,可以出售房产,得到一笔不菲的创业资金,也能比别的孩子更轻松的拿到移民身份。

总之,“以楼养学”:投资、旅游、自住、留学一举多得
当然,这种方式也有其局限性。房产投资属于长期投资,不能期望立刻收回成本,需要时间的积累。起步时,需要预先支出较大一笔费用。不过,由于海外房产的总金额不高,又可以申请贷款,所以,所需的资金量并没有想象的那么大。

“以楼养学”的理念,不管你信不信,艾玛当时是信了。


2.为何选择英国?艾玛被啪啪啪打了好几次脸

当然,在正式掏钱之前,作为一位学者型女性,还是习惯做一些广泛性调查的。为了要买英国楼,艾玛比较了包括美国、日本、澳洲、加拿大、欧洲、东南亚等很多国家和地区的地产情况(有机会艾玛会在之后的文章中与大家分享各国房产的优劣)。最后之所以决定买英国楼,原因有以下几点:

(1)英国政治安全稳定——第一次被啪啪啪打脸

艾玛开始研究英国地产,是在2014年。那时候的英国是全球公认政治经济最稳定的国家。曾经的日不落帝国,尽管经济增长放缓,但社会安定、法制健全、犯罪率低。

谁也料不到她会与欧盟拜拜。不是地球村吗?世界不是平的吗?全球经济共荣啊!英国不用靠殖民,就能完全贸易自由啦! 在我看来,离开欧盟?傻啊?这是二货才干的事儿啊。

难民问题?还在遥远的叙利亚海滩哪!恐怖袭击?那是美国不仁阿拉伯兄弟不义啊!跟高雅的英国绅士们有毛关系?

欺诈、狡猾这些负面词汇只会出现在意大利、西班牙小偷和黑帮身上。刚煲完《唐顿庄园》的艾玛,脑子里的英国人全都是一个个有原则有风度又善良包容的格兰瑟姆伯爵。女性的情绪化让艾玛完全忘记了当年来中国贩鸦片的也是英国人。

不过,平心而论,英国的法律机制公正独立,出现政治不稳定、对地产政策性干预、欺诈的几率还是远远低于其他大多数国家的。只是,艾玛恰恰在不稳定的脱欧前夕进入了英国市场罢了。再次证明,在历史洪流中,个人只是一张无力的小帆。


(2)地理位置优越,天然灾害少

英国处于东西两半球之间,气候宜人,没有地震与飓风,天然灾害较小。相较之下,日本、马来西亚、台湾等地地震与海啸频繁,不利于不动产投资。美国也常有飓风侵袭,对房屋损坏严重。

(3)所有权使用年限高

不像国内的房子仅有50年或70年产权,英国大部分房子都具有永久性产权(Freehold或share of freehold)。也就是说这房子不仅属于你,还会属于你的儿子、孙子、重孙子,直到有一天你把它卖掉。

英国也有许多公寓是地上物使用权(Leasehold),但这个年限一般短则99年,许多长达999年,而且使用年限还能延长,且手续非常简便。

(4)监管严格,品质保证——我被第二次啪啪啪打脸

在伦敦,到处都是上百年楼龄的维多利亚建筑,里面萦绕着无数耸人听闻的鬼故事。这些建筑就是英国绅士的物质形象,刻印着日不落帝国昔日的辉煌。

据说,这些大楼能维持百年而屹立不倒,主要归功于英国政府一直以来坚持对居民建筑施工的严格监管,确保了英国楼宇在建筑结构上的高品质,使用期可达数百年之久。新建造的公寓和房子,在施工和竣工阶段都要经过当地政府监管人员的严格审查,以确保房屋建筑商建造出最优质的新居,偷工减料或影响房屋不安全的因素较少发生。

事实上,艾玛后来持有的一个公寓,由于艾玛当时无法飞去英国收楼,通过律师聘请了一位楼宇测量师去现场评估。这位花费我£1000的测量师给我提交了一份如小学生作业的报告,令人失望。

艾玛还有一个公寓楼花(即还未建成的预售楼宇),当时的房产销售和律师声称,买家的订金会单独放在律所的客户账户,建楼过程中,会有工料测量师(Quantity Surveyor) 监工,根据公寓完成的进度,分阶段支付。但当艾玛中途查询时,发现艾玛的订金账户早已清空,而该公寓的进度比对应的付款阶段滞后很多。


(5)房屋交易安全有保障

与香港一样,在英国,楼宇买卖需要通过律师。购房款必须由买卖双方律师(solicitor)经手。律师牌照考取不易,如私自挪用客户资金,将会被永久吊销执照。且每个律师都是英国律师协会会员,该协会有义务协助买家追回被骗取的资金。

上文艾玛提到的亲身经历,虽然购房金被提前支取,但从流程上来讲,都是合规的。主要是工料测量师监督不力,地产商有意在财务数据上合法地夸大支出也是很容易的事情。

但总体来讲,在英国,那些常见的房屋买卖风险——如房屋注册登记不属实、预售屋骗局、交易金挪用、房屋品质太差等问题——还是比较少见的。相对其他国家来说,英国买房的交易过程还是相对安全。

(6)顶尖的教育水平吸引大量国际学生前往,租屋需求稳定

英国是一个重要的国际旅游和商务中心,英文则是全球最普及的通用语言。作为全球高等教育最发达的国家之一,英国拥有世界最完善的教育系统和顶尖的教育水平。这些著名的高等学府和各类大专院校每年吸引着成千上万的莘莘学子,从世界各地慕名而来。因此,成就了英国各大学城市租盘的强劲需求。

(7) 具备诱人的高投资报酬率

英国有号称世界上最严格的土地规划曾策,严格限制土地的用途。如果开放商想把土地改变成建屋用地,除了要跟政府展开长期的讨价还价,提交详细的规划方案,还需要为改变土地用途支付大笔补偿金额,中间可能遇到不同团体的反对,整个过程即昂贵又耗时,使得开发商很难快速地开发土地,增加房地产的供应,人为地制造了一个供不应求的市场。这个问题,在香港同样存在。

据统计,英国的土地只有6.8%属于已开发的土地。其中最高开发率的英格兰地区也只开发了一成。之前因为金融海啸,发展商的新楼动工量大减,这几年随着经济好转,建屋量虽然有所增长,但新建成的单位数量还是低过需求量。

此外,在脱欧前,由于英国经济稳定,工作机会较多,吸引了很多从经济较差的欧盟国家来英国工作。人口在过去十几年间,从5000多万升到了6000多万。

由于英国房地产市场长期供不应求,近年来租金持续上扬,全国平均房屋租金收益率稳定在6-9%。如地段选择较好,租金收益率更可以达到10%。

在全球低利率环境的今天,如此高且稳定的收益率项目较难找到。且房产的投资除了收取租金以外,还能获得房产本身的价值升值,抵消通货膨胀的压力。

(8)入场费低

每当提及投资英国楼市,很多人都首先会想到伦敦的房子,觉得英国房价非常昂贵。其实除了伦敦以外的其他地区,楼价比伦敦便宜很多。比如英国中部的伯明翰、曼彻斯特、里兹等,折合人民币不过一百来万一间。

而且如果用银行贷款买楼,通常都可以做到七成按揭贷款。比如售价12万英镑的公寓,只需要3.6万磅的首期,折成人民币只需要32万左右。

相比较而言,无论是香港还是北上广深,一个普通得不能再普通的公寓,动辄都要几百万,回报率不过二厘多。同样的资金用来投资英国房地产,不但可以买到几个单位,租金回报率也要高很多。

(9) 英镑稳定,处于平均线以下——第三次被打脸

上世纪七十年代前,英镑与黄金挂钩,跟港币一直稳定在1:16。1971年,英镑离开了固定汇率制度,才开始自由浮动。但当时英国经济不景气,政府财政赤字严重,罢工此起彼伏。与港币的汇率曾跌到7.68元。知道1990年左右,才回升至15元。2000年代起,英镑逐渐强势,次贷危机时,与港币汇率一度升到1:16.36。2006年时,艾玛刚刚工作不久,手头不太宽裕。去英国旅行,每花一块钱要乘以16,颇为心痛,印象极其深刻。2009年,金融海啸,英镑曾经跌到10.57港币。

回顾历史,英镑都算比较稳定,且平均线在13元港币左右。2014年,艾玛决定买房时,汇率为1:11.8,在英镑的历史平均线以下,自我感觉风险不大。

结果,大家都知道了。2015年英国脱欧了,英镑一泻千里。到现在还没有回到家乡。

综上所述,艾玛发现了投资英国房地产的诸多好处。人是一个很奇怪的动物,当你认定一件物品的时候,你所找到的证据大多都是在印证你选的没错儿。尽管,三年后,再回头来看,很多好处依旧还是好处,但已经不会再这么一面倒了。

当时促使艾玛立刻做决定的,是那时候一篇篇李嘉诚撤资中国前往英国投资的报道。尤其是生活在香港,李嘉诚的影响无处不在。他就是我们的指路明灯。反正,艾玛当时就是想着抱大腿了。


3. 贪便宜,进了一个小坑:买英国学生宿舍

艾玛觉得万事俱备只欠东风,于是,在发现新大陆的兴奋中,在中介的忽悠下,买了一个学生宿舍的楼花。如今,这个宿舍楼都建了2年半了,还差一层没有封顶,建造速度实在令人着急。

(1) 范爷也靠学生宿舍赚钱?

当时模模糊糊从别处听闻,范冰冰在海外学生宿舍上赚了很大一笔,投资获利超过200%。消息从耳旁过,也没有仔细去研究。后来才知道,她是自己买了旧房,自行改造成留学生公寓“冰冰小栈”,以连锁家庭旅馆的形式经营,加上房产升值,才有如此高的回报,与艾玛的简单购买房产,段数高了不知几级。

传说其中一个“冰冰小栈”就在阿尔伯塔大学旁边

(2) 学生公寓投入低、回报高?

英国的学生宿舍入场费很低,七八十万港币就能买一个小的开放式公寓。在香港,这个金额只能买一个长方形的车位。学生宿舍的费率有优惠,比一般楼宇低很多。保证的回报也高,通常也到达7%、8%,甚至有10%回报的。且通常学生宿舍靠近知名大学,不愁没有租客。艾玛自己上英国的房产网上搜索,也的确发现附近地区没什么空房提供出租。

用当时中介的话说:如果您正在寻找新的不动产投资组合,或这是您第一次投资海外不动产,那么英国的精品学生套房应该是你的首选。原因非常简单:它是一个低风险、高收益与房地产投资商品化的最佳物件。

(3) 原来是个不大不小的坑

当时艾玛手头比较宽裕,心动立马行动。如今再回头看,其中有不少猫腻存在。比如:

a. 只能租给学生

根据律法,学生宿舍享有税费的优惠,相应的也有只能由学生入住的限制。所以,一旦你买了学生宿舍,除非你自己是学生身份,否则连你自己也无法入住。而其他私人楼宇,可以租给任何人,弹性很大。

很多外來學生,除了第一年不熟悉情况,会选择离学校较近的学生宿舍以外,之後大多都转去私隐度更高、空间更大的私人住宅。

b. 无法贷款

在英国,总价低于£12万的楼宇,无法申请到房屋贷款。就算高于这个总额,学生宿舍也属于商业地产,只能申请比普通住宅贵很多的商业按揭利息。目前,住宅贷款利息为两到三厘,而商业贷款利息将近六厘。

c. 升值慢、转售难

基于以上两条限制,学生宿舍先天不足,以至于在二手市场上,这类宿舍吸引力较差,交投不足,升值也慢。

d. 间隔小、尺价高

与国内和香港的情况不同,在英国,通常大家只会描述该公寓是几室几厅,较少提及该房的面积。比较少用多少平方米或者多少平方尺来度量。通常的学生宿舍较小,大概只有二三十平方米。比较像香港的劏房。

乍一听,觉得与市面上附近其他的一房一厅或开放式公寓相比,价钱很便宜。但是,如果平均到尺价,往往会发现高于一般单位很多。其实你只要付出多一点点总价,就能买到同一区的一房单位,且租值比宿舍更高。

e. 是否享有真正的业权

美国万利理财亚太区总裁张佩仪在接受香港明报时曾经提及,由于政府批地兴建学生宿舍时,是以优惠低价批出的,单位不能自住,必须租给学生或老师。每栋宿舍建造情况不同,根据英国法例或消防条例,有一些单位也许无法随意分拆业权,日后放售时可能不能自由放售,需要卖给指定的物业公司。需要详细咨询自己的律师,研究地契和相关条例。

艾玛目前还没有遇到类似问题,日后有任何进展,届时再与大家分享。

(4) 投资学生宿舍需谨慎

总之,个人认为,英国的学生宿舍并不是好的投资项目。不要为了贪一时的便宜,选择流动性很差的标的。不过,如果放低期望,保持着长期收租的心态,也不是不行。砖头总比现金保值,且回报率与其他投资产品相比,还是比较稳定,且相对较高的。


4. 不断加码——贪心是所有祸事之源

学生宿舍虽然买在前,但由于是楼花,短时间还看不到成效。艾玛因此又在曼彻斯特买了一个三房。交易非常顺利,艾玛甚至都没有飞去英国。请了香港的律师,邮件请了英国的验楼师,在香港汇丰开了英国银行账户,在网上填报英国税收等等——所有手续都在香港搞定。

由于是新楼现楼,艾玛很快就收到了第一笔租金,扣除所有费用及中介出租服务费,有6.5%的净回报。英国汇丰网上银行转账回香港,零手续费,即刻到账,怎一个爽字了得。

很快,国家领导人访问英国,带去了众多中英合作项目,开通了北京和曼彻斯特的直航。一切看起来都特别美好。中国人的传统智慧就是:国家领导人红旗指向哪,我们就走去哪儿。于是艾玛又继续加注了。激动中,在隔壁利物浦又买了两个楼花:一个一房,一个两房。在与两个不同的开发商签订的协议里,一房保证三年净回报10%,两房保证两年净回报7%。艾玛在英国当地的房产网上,评估了这个回报率,有一点点高,但相差不大。基于咱们预缴了费用给开发商起楼,且预计楼宇起好后,租金又会有小幅度上涨,这个回报率也是合理。

利物浦,那是披头四的故乡,有美丽繁华的码头,有知名的球队,有光辉的工业和海运史。艾玛买的这两个公寓,就在码头的一左一右,从地图来看,位置超级棒。艾玛飞去英国看楼,坐在码头附近的西餐厅里,喝着香槟,透过落地大玻璃,看落日余晖,看海鸥成群结队飞来飞去,看游艇慢慢在港口停靠。在这一切的美好中,利物浦稀少的人流和安静的街道被艾玛华丽丽地忽视了。

然后就是时间哗哗哗地流逝。因为中资大量投入英国市场,曼彻斯特楼市涨了20%;最后买的一房楼花收楼了;第一个买的学生公寓还差一层;后来买的两房,因为是大楼盘,建了一期,还没轮到建艾玛的。虽然建得慢,每个月收到施工报告和现场照片,看到有进展,情绪还是很乐观。


5. 开发商即将破产,成立自救小组

2016年6月23日,英国公投脱欧了!从来没觉得,世界大事离艾玛这么近。英镑直接跌了20%,一下抵消了账面的涨幅。当然,英镑的跌幅也是浮亏。打着长期投资的心理,倒是也没受多大影响。黑天鹅事件,全球都受影响,过了,自然还会反弹。艾玛还因此又趁机换了不少英镑。

紧接着,艾玛买的两房,开发商挖地基时发现了一枚未爆的炸弹——感觉像是个故事。Anyway,反正开发商是这么解释的。于是开发商和承建商花了很多很多钱,移走了炸弹。再有,承建商破产了。至于为什么破产,各家都有合法合理的缘由,有限责任公司,破产了就破产了,反正也不会债务追偿去个人!工程停工,需要找新的承建商,停工了两三个月。脱欧的一系列影响,又让开发商亏了很多很多钱。开发商于是决定改动楼宇设计,减少公用面积,增加住房比率,加高楼层,以筹集更多的资金。艾玛当时选的两房,两面落地大玻璃,户外就是空中花园,有大片的草坪。改动后,这个优势就不见了。楼宇设计更改,需要上报政府相关部门,这期间,当然又是停工两三个月。结果,相关部门否决了更改方案。一系列的变化接踵而至,像多米诺骨牌一样,很快高管集体辞职,公司接近破产边缘。

香港与英国情谊较深,很多香港人有了闲钱都会考虑去英国买房。由于这个开发商同时拥有五个在建楼盘,光香港受影响的业主就将近一千人。业主们纷纷组织了自救小组,在网络群组中讨论解决方案。我也加入了其中一个。这是艾玛第一次在工作圈以外感受到香港人的专业性。小组里有律师、会计师及很多专业人士。就艾玛参加的这个小组,短短两三个月,集合到了200多户业主。很快,开了几次业主大会,制订了小组议事原则,统一了行动方向,制作了对外发布的事件单张,委派代表前往英国与市议院、当地律师和开发商谈判,搜集了尽可能的证据,分析了各种解决方案的可行性,以及指导每个业主进行步骤一致的维权行动等等。

在国内,艾玛没有经历过这些。但是每当出现楼宇烂尾事件时,出现在公众视线里的群情激奋,暴力与争执,可以猜想到背后组织的混乱。也由于本身进行海外置业的业主们,都有了一些家底,受教育程度也比较高,不会因此事全盘尽输,所以,大多还能保持理性。

尽管如此,毕竟还是有一些人是动用了退休金,花了老婆本的。看到两百号人的微信群组里,每天从早到晚讨论此事,有愤恨、有抱怨、有因为不同理念造成的争论、有反反复复的意见重申,满屏的负能量。每个家庭的情况不同,每人价值观不同,要不要一起出钱请第三方律师?选哪一家律师行?要不要自筹公司接手楼盘?要不要公布媒体?要不要报警?……每一件事都有很多不同的意见。是民主制,还是集中制,这是对要求民主又想要高效的香港人的一次很大的考验。

艾玛有些受不了了。与其长时间耗在争论里,不如,止损,向前看。艾玛对先生说:“就当是买股票亏了钱。我们还年轻,这个损失,很快又能弥补回来。”而海外置业的烂尾个案,没听说有几个顺利解决的。就算解决,想来也要等好几年或者十几年以后。但如果一直陷在这泥淖里,天天被负能量包围,最后其他事也一事无成。想通以后,艾玛就只是定期去群组里看看重要信息,跟着大部队行动,再也不时时刻刻盯着了。世界一下子又开阔了。


6. 花了将近两百万,买来的教训

花了将近两百万,总也能得到些经验教训。至今,艾玛还是觉得,踏出海外置业这一步,并没有错。我们常说要分散投资,不仅投资项目要分散,地域也同样要分散。用成熟市场来对冲新兴市场的波动,这是资产增长到一定阶段的必然选择。选择英国,也没有错,前提是要过了最近这一段政局动荡时期。艾玛错的有以下几点:

错误一:先入为主。即便做了详细的功课,主观意愿也会给你带来偏向性的建议。尤其是对购买楼花这一类风险较大的投资,对开发商的过往业绩要有仔细地考察。

错误二:踏入新的投资领域,步伐太急切。尤其是尝到甜头后不断加码。艾玛在以往的房产投资中太过顺利,以致丢失了一颗谨慎和敬畏之心。

错误三:高估了老外的诚信力。我们的文化有些崇洋,外国的月亮都特别圆。觉得西方人什么都好,福利好,守规矩,认真,诚实,事实上,很多西方人玩套路玩得比咱们更熟练。

错误四:高估了国外政府的影响力。在香港的销售现场,利物浦的前任市长亲自接见了香港的业主们,让我们习惯信任政府的童鞋们,以为这个项目有了政府的背书。事实上,人家市长都是选举换届的,很快新的市长上台了,前任的事情与他无关。
此外,海外置业必定涉及到当地货币,使得投资房产同时也是投资外汇交易。投资前,除了要计算物业本身的投资回报率,还要计算外汇的波动可能性。如果,未来打算在当地居住或读书,或者打算收益再在当地投资,这个权重就可以适当降低。

投资房产最讲究的就是“Location”,即地理位置。任何城市都有好的地区,也有坏的地区。身在当地,你可以在日常的报章杂志中了解该地区的情况,也可以亲身到哪里去巡视,体验该地区的优劣。但海外置业就没有这么方便。不过,现在可以通过google map看到实景图,通过当地的房地产网看到租售价格和空置比率,也能侧面了解到当地的情况。

英国楼宇上百年的比比皆是,旧楼的质量参差,很多无法从外表上发现问题,有可能造成日后维修费过高。且一些旧楼,是在法律尚不完备的年代建成,契约中会保留一些适合当时情况的奇怪条款,如果律师疏忽,就可能会带来较大的损失。所以,艾玛建议,海外置业还是买新建成五年内的新楼。不要贪便宜。因为不在当地居住,旧楼需要的维护成本很难控制。也尽量不要买楼花,就算开发商有较好的履历,但战线拉得太久,容易受到政治经济和管理不善的影响,发生问题时,海外买家也维权不便。

艾玛发现,在维权群组里有部分业主,因为香港楼价太高,在香港还没有购买自住物业,存了一笔钱,怕通胀,想买房,就急冲冲去英国隔山买牛。这种投资太不理性。自住物业是刚需,应该首选投资,可以先买个小户型,慢慢再根据实力和需要换大户型。满足了刚需之后,再考虑投资第二个物业收租用,且一开始没有经验,应该从熟悉的环境、熟悉的产品开始。千万不能人云亦云,听说什么投资收益高,就跟着去投资。像海外置业这种较高风险的投资,在资产配置的组合中也不能占比过重,建议一开始在5%-10%左右。

还有一对夫妇,夫妻俩都已将近70,也跑去买英国楼。退休期的投资组合应该选择风险较低的投资项目,如存款利息、保本债券的利息或息率较高的公用股和房地产信托基金等。不能太进取,以免风险太大,把老本都丢了。

最后,虽然传统智慧一直强调“不懂的不要投”。但是,每个人都是从不懂变成懂,如果因为一开始不懂,就一直不尝试,那么你永远都不会懂。市场是不断变化着的,你当初懂的,可能之后变成不再有市场价值。所以,只有不断学习投资知识,不断磨练心态,才能在未来趋利避害,发现更多的好机会。学习,可能不能立刻带来效果,但一定会在未来某一天成为你成功的基石。

重要的不是今天你投资了什么,而是你今天学到了什么。

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