【艾玛理财】债务如水,能载舟也能覆舟

今天读到一篇《25岁理工硕士旅社自缢》的故事,说一个名校硕士生,本来大好前程,不堪债务压力,走上了绝路,与老父天人永隔。最近,舆论对很多高利贷企业口诛笔伐,平民百姓也视负债如洪水猛兽。因此,想到写这一篇文。

大多数理财文章,都比较强调要买资产、让钱生钱,要节约开支、控制消费,却很少提及债务。事实上,债务管理是理财的重要一环。

有童鞋疑惑道:“债务有什么好管的?有债,尽快还就是了。不是显而易见吗?有什么难的?”

1. 债务如水,能载舟也能覆舟

债务实际上是提前支取你未来的钱,像坐了时光机一样,用之后支付利息的代价,来帮助你解决现在的财务问题。

利用好了,它是你撬动财富的杠杆。

很多投资项目都有门槛,资金体量要求较大,比如房子或私募基金项目,负债能帮助你跨越这个门槛,让你提前参与进去,节省了原始积累的时间。

当投资回报高于利息时,你可以当债务是你的合作伙伴,一起去赚钱,之后收益分成。如果你本金100万,10%的收益只有10万。但如果你从银行借了900万,贷款利息5厘,凑够了1000万,10%的收益就是100万,扣除利息45万,你能赚55万。收益是没有贷款时的5.5倍。

负债是你的好兄弟,能在你现金流出现短暂断流时,拉你一把,给你一笔钱,救救急做生意常常会遇到现金流问题。钱都用来买货了,下家还没给你回款,上游却催你交钱。这时,为了跟上游保持良好的合作关系,必须借钱填补窟窿,等应收款回来后,立刻补上。这时候贷款就能及时地帮到你。

负债能让你提前享受到更优质的生活,提前买车、买数码设备。

负债还能抵消一部分通货膨胀。

但是债务就像水一样,能载舟也能覆舟利用不好,不单会影响你的生活水平,甚至会越缠越多,最后倾家荡产。

2.  区分良性负债和不良负债

要想运用和驾驭债务,首先要分清楚哪一些是良性负债,哪一些是不良负债。搞清楚了这个问题,才能对自己的债务进行合理规划——根据自身情况,综合选择适合自己的债务。

贷款,何为良性,何为不良?不能简单地按贷款类别来分,要看支付的贷款成本是否低于机会成本。如果低于,就是良性,高于,则是不良。

这里又牵扯到“机会成本”的概念。所谓机会成本,就是在面临多个选择时,被放弃的选择中价值最高的那个选择所带来的收益。

假设隔壁老王手里有100万,他借了10厘的贷款没还,他这100万* 如果还贷款,就能省下10厘;* 如果买理财产品,只能获得3.5厘;* 买基金,平均能获得8厘;* 投资房地产,收息2厘,楼价涨幅年均7厘;* 投资朋友已运营成熟的餐馆,能获得15厘。

对我们来说,10厘贷款非常高了,显然是不良贷款。

但对隔壁老王来说,他如果选择还贷款,收益是10厘利息,同时,放弃了其他的选择。而其他选择中,最赚钱的那个是投资已运营成熟的餐馆。投资餐馆的收益是15厘,就是还贷的机会成本。

根据良性负债的判断标准,“支付贷款的收益10厘”低于“机会成本投资餐馆的15厘”,因此,对我们来说的不良贷款,对老王来讲是良性的。

也就是说,凡是借了钱能带来正向收入的就是良性负债;不能带来额外收入的,就是不良负债。

一般来讲,用来消费的贷款都不是好负债,如免息期过后的信用卡贷款、车贷、买商品的分期贷款。就算能抵消通胀也是有限,却让你透支了未来的收入,不知不觉过上了你负担不起的生活,不断支付利息,没有余力储蓄。

3. 抵押贷款和信用贷款

有童鞋问:“市场上有各种各样的贷款,哪种你比较推荐?我知道公积金贷款是最划算的。房贷也比较低。还有别的吗?”

市场上的贷款虽然五花八门,却只有两大类别:抵押贷款和信用贷款

抵押贷款,顾名思义,贷款时,需要提供符合贷款机构要求的抵押物做抵押,比如房子、车子、机器设备等、有些保险产品和债券也可以做抵押。

因为有了抵押物存在,贷款机构所需要冒的风险较低。所以,他们的利息也较低。允许的贷款年限也较长,可以十年、二十年,甚至三十年。能借到的贷款额度最高不会超过抵押物的市场价值,对借款人的审核也没那么严格,只是由于需要评估抵押品,手续比较长。

抵押贷款与信用贷款的分别:

信用贷款则不需要抵押物,根据你的社会信用和财力情况来评估是否放款,需要借款人有稳定的工作和较高的收入,具备按时足额偿还本息的能力。收入太低则不会被考虑。

由于没有抵押物,贷款机构需要承担较高的风险,所以,利息较抵押贷款高。允许的贷款年限较短,最长也才五年,毕竟归还时间越长,风险越高。发放的额度比较少,通常是个人月收入的10-20倍。对借款人的审核也较严格,批复结果却很快,通常两三天就知道结果。

因此,如果是临时现金流短缺,时间紧迫,可以采用信用贷款,等有钱了,尽快还掉。如果打算借钱长期投资,抵押贷款更好。

4. 维护信用记录

没房没车,没有仪器设备的童鞋,要借钱,只能找信用贷款。而除却那些利息超高的贷款,一般的信用贷款,不是想借就能借到的。

贷款机构会根据你的身份特征、行为偏好、信用历史、人脉关系和履约能力等因素综合进行评分,算出你的信用值。信用值越高,给你批出的贷款越高。

所以,我们在平时就要意识地维护好自己的信用。等到投资能力足够了,想要借杠杆的时候,就能立刻借到。

如何维护好自己的信用?

首先,我们得努力工作,尽可能在本职工作上有所晋升,提高自身收入水平。如果没有较高的稳定收入,一切免谈。而且信用贷款的额度是月收入的倍数,你收入越高,可以贷到的金额越高。

其次,要准备一份良好的个人征信报告,这是评判一个人信用是否良好的重要依据。其中,信用卡消费和准时还款是个人征信报告最简单的信息获取途径。

信用卡是不错的理财工具,有几十天的免息贷款。消费时首选信用卡,并在免息期内全额还款,平时的流动资金就放余额宝等理财账户里,不仅可以先利用银行的钱,还可以增加自己的信用。

其他的信用卡就去银行注销吧。办理了,不使用,容易忘记缴纳年费,而产生信用逾期,被记录在案。

没办过信用卡,又没有申请过抵押贷款的人,信用记录会显示一片空白,被贷款机构称之为“信用白户”。这类人较难申请到信用贷款。

也不能在短期内频繁申请信用卡,每申请一次信用卡,银行就会查询你的征信报告一次,就会留有记录。频繁申请,就会留下多条查询记录,银行会认为你急用钱,申卡通过率又不高。就会怀疑你的还款能力了。

一定要记得在免息期内全额还款,如只还一部分,剩余的部分利息很高,通常都要十几厘。有个词叫“连三累六”,即不要连续三个月或累计六次逾期还款,如果出现这两种状况,会被列入问题客户。

水电燃气费、助学贷款也记得按时缴纳,长期拖欠,也会被记录在档。还有就是尽量别给人担保。万一他/她没能按时偿还,也会影响你的记录。

当我们维护好了信用记录,等需要借款时,就容易很多,也更容易得到较低利息的贷款。银行给你批的利率,与对你还款能力的评估相关。

5.  控制好负债收入比

还有一点。还记得,艾玛在讲“家庭财务报表”时,曾提到的负债收入比吗?

负债收入比 =月负债支出/月收入。

我在前文中曾提过:如果负债收入比低于40%,说明家庭能够应付债务;如果低于20%,可以适当增加低利率的贷款,如给房子加按,以抵消通胀,并投入稳定且收益高于贷款利率的债券或理财产品;如超过40%,意味着负债过高,已超过家庭的承受能力,要进一步控制消费,增加收入,尽快提前清掉一部分债务。

其中,40%是一个参考数。事实上,不同年龄承担风险的能力不同。30岁以前收入不高,偿债能力较弱,银行也不会给你太高的额度(那些高利贷我们不论);30岁-45岁收入较高,抗风险的能力强,也有足够的偿债能力,负债比例可以适当上浮,设定在40%-50%之间;45岁以后,就要考虑退休了,就不能再承担太高的债务,应适当减债,可以设定在35%-40%之间。

就算是良性负债,负债收入比依然要控制在参考值范围内。因为投资都有风险,负债却一定要还。要给自己留有余地。

6. 建构负债的良性循环

当你学会了如何管理负债,你财富积累的速度就会加快,你就变得越富有;

你越富有,贷款机构对你还款能力的评估就越高,可贷款的额度也就越多;

你拥有的资源越多,圈子越大,需要调用的资金也就越多,因此又再次增加贷款。

这样就形成了良性循环。每循环一次,你的资产就越多,贷款机构对你还款能力的评估就越高。

也因此就有了大家常说的‘越有钱,借越多钱’的说法。

至于那些深陷债务泥潭,需要学习如何减债的朋友,可以阅读我的往昔文章《给身中剧毒月光族的急救大法》,其中介绍了五步债务消除法。

负债的良性循环:

作者:艾玛.沈弘富财商特约理财专栏作家、简书经管优秀作者、定居香港的金融民工、关注财经时事、投资理财话题,写暖心文字,陈述自己的观点。
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